الجزيرة كابيتال توصي بـ "زيادة المراكز" لـ "الحمادي" بسعر مستهدف 46.7 ريال للسهم

الرياض – مباشر: قالت شركة الجزيرة كابيتال إن صافي ربح شركة "الحمادي" للربع الثاني 2025م عند 62 مليون ريال، جاء أقل من توقعاتها البالغة 76.7 مليون ريال، وذلك بسبب مخصص بقيمة 10.9 مليون ريال بسبب تأخر التحصيل.

وأضافت الجزيرة كابيتال، في مذكرة بحثية حصل عليها "مباشر" اليوم الثلاثاء: "استقرت نتائج الحمادي بالربع الثاني نسبيا عند الأخذ في الاعتبار الربح غير المتكرر المسجل في فترات المقارنة، لكننا متفائلون بحذر بشأن الأداء للأرباع القادمة، حيث يُرجح أن يكون المخصص مرتبط بدورة الأعمال، كما أن زيادات الأسعار وأداء النصف الثاني من العام قد يساهمان في التخفيف من الزيادة في التكاليف".

وأشارت، إلى أن ارتفاع أعداد المرضى في مستشفيات الحمادي قابله زيادة في المخصصات وتكاليف الإيرادات، مما أدى إلى ضعف صافي الربح للربع الثاني 2025م.

ولفتت شركة الأبحاث، إلى أنها تستمر بنظرة عامة متفائلة بحذر للسهم، في ظل مضاعفة الطاقة الاستيعابية إلى 1200 سريرا، مع انطلاق التوسعة في مستشفى العليا بالرياض المتوقعة ابتداء من عام 2026م.

وأفادت الجزيرة كابيتال، بأنها مستمرة في التوصية بـ "زيادة المراكز" لسهم "الحمادي" بسعر مستهدف 46.7 ريال سعودي، مما يشير إلى احتمالية ارتفاعه بنسبة 37.6% عن السعر الحالي، حيث جاء ذلك بناءً على تداول السهم بمكرر ربحية متوقع للعام 2025 عند 18 مرة، بدعم من خطط مضاعفة الطاقة الاستيعابية لدى الشركة.

وتوقعت الجزيرة كابيتال، نمو إيرادات وصافي ربح "الحمادي" بمعدل سنوي مركب 12.6% و7.6% على التوالي للفترة من 2024 – 2030، مع رفع معدل نمو صافي الربح إلى 10.9% بعد استبعاد أثر بيع الأرض في العام 2024م.