أسعار شهادات الادخار في مصر وتأثير تراجع التضخم على العوائد اليوم

تراجع التضخم يفتح باب التغيير.. ماذا يحدث لشهادات الادخار في مصر؟ يشهد القطاع المصرفي المصري حالة من الترقب قبيل اجتماع البنك المركزي المصري المقرر يوم الخميس 28 أغسطس 2025، حيث سيُحسم مصير أسعار الفائدة للمرة الخامسة خلال هذا العام، وسط توقعات قوية من بنوك استثمار محلية ودولية باستمرار دورة التيسير النقدي عبر خفض الفائدة بنسبة تتراوح بين 1% و3%، ما يضع حاملي شهادات الادخار أمام خيارات متفاوتة في ظل تباين العائدات المتاحة حاليًا.

ماذا يحدث لشهادات الادخار في مصر بعد انخفاض التضخم المتوقع؟

مع تراجع معدل التضخم السنوي إلى 13.9% في يوليو مقابل 14.9% في يونيو، كما أعلن تقرير الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء، تتوجه أنظار المستثمرين نحو التطورات الجديدة في أسعار الفائدة وتأثيرها المباشر على شهادات الادخار في مصر، خاصة عبر أكبر البنوك الحكومية؛ بنك مصر والبنك الأهلي المصري. فالبنك المركزي الذي أبقى في اجتماعه السابق على سعر فائدة الإقراض عند 25% و24% للإيداع، يُرجح أن يقدم على خفض الفائدة مدفوعًا بتحسن المؤشرات الاقتصادية، وهو ما يتبعونه بنشاط بنوك الاستثمار مثل HSBC ودويتشه بنك وجولدمان ساكس.

يبحث مكثراً العملاء عن شهادات الادخار التي توفر عوائد مناسبة ومتغيرة تتلاءم مع مراجعات البنك المركزي، في ظل تعدد هذه الشهادات وأنواع العوائد (ثابتة، متناقصة، متغيرة)، مع التركيز على أفضل العروض الحالية التي تلبي الاحتياجات المختلفة من حيث الدورية الزمنية للعائد وإجمالي مدة الشهادة.

أبرز شهادات الادخار في أكبر بنكين حكوميين في مصر

تقدم بنوك مصر والأهلي مجموعة متنوعة من شهادات الادخار التي تسمح للمودعين باختيار ما يتناسب مع أهدافهم المالية. في بنك مصر، تتوفر شهادات مثل “يوماتي” المتغيرة بعائد يومي يبلغ حالياً 23.75% لفترة 3 سنوات مع حد أدنى 1000 جنيه، وشهادات “ابن مصر” ذات العوائد المتناقصة التي تنخفض من 23% إلى 16% حسب مدة صرف العائد (شهري، ربع سنوي، سنوي)، بالإضافة إلى شهادة “القمة” ذات العائد الثابت 18.50% مدفوع شهرياً.

أما البنك الأهلي المصري، فيوفر أيضاً شهادات “البلاتينية” بنوعيات مختلفة: العائد الثابت 18.5% شهرياً، والعوائد المتناقصة بداية من 27% وتنخفض مع مرور الوقت، إلى جانب شهادة ذات عائد متغير ربع سنوي يصل حالياً إلى 24.25%، جميعها بفترة ثلاثة أعوام وحد أدنى 1000 جنيه.

كيف تختار شهادة الادخار الأنسب لك بعد تراجع التضخم؟

قرار الاستثمار في شهادة ادخار يعتمد على عدة معايير متنوعة، أهمها موازنة ثبات العائد مع مرونته عبر دوريات الصرف، بالإضافة إلى توقيت إصدار قرار البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة الذي يؤثر بشكل مباشر على العوائد المستقبلية. كذلك يحدد المستثمر حاجته سواء للدخل الشهري أو السنوي، لتحديد نوعية العائد (ثابت، متناقص، متغير) ودورية صرفه، مع الانتباه جيداً لأي شهادات جديدة قد تطرحها البنوك عقب اجتماع يوم الخميس.

• التأكد من نوع العائد: ثابت أم متغير؛ حسب رغبة المستثمر في استقرار الدخل أو الاستفادة من تقلبات السوق.
• مراعاة توقيت قرار البنك المركزي وتأثيره على العوائد القادمة.
• اختيار الدورية المناسبة: هل تحتاج عائد شهري مستقر أو عائد أكبر يقدم ربع سنوي أو سنوي.

بمواجهة هذا المشهد، يظل من الضروري مراقبة تحديثات البنوك والاطلاع على العروض الجديدة فور صدورها، لتجنب أي خسائر نتيجة تراجع العائدات بعد تنفيذ خفض الفائدة المحتمل، مع الاستفادة دوماً من الموارد المتاحة لتحقيق أفضل عائد ممكن ضمن ضوابط السوق الحالية.